风险控制需各方合力

　　记者：新业务的开展必然伴随着新风险的产生，那么投资者和证券公司应该如何控制融资融券带来的风险呢？

　　王赐生：由于融资融券业务采用保证金交易方式，存在交易杠杆，因此，客观上融资融券有证券投资亏损被放大的风险。对放大投资风险的这种特性，市场参与者，尤其是投资者与证券公司应高度正视。

　　就投资者而言，必须考虑自己的风险承受能力，要将融资融券规模控制在自己的承受能力范围内。就证券公司而言，要做好“适当性”管理，选择好客户。帮助投资者全面正确理解和认识融资融券业务，为投资者充分揭示融资融券业务中的风险。同时要把握好循序渐进、稳步发展原则，不出现工作盲点、业务盲点，处理好业务开展过程中的各种问题。　

　严把投资者“资质关”

　　记者：为了控制融资融券业务的风险，保护投资者利益，证券公司对于参与融资融券的投资者在资质上有怎样的要求？

　　王赐生：根据规定，在投资者资质把握上，一是对客户资产应有量化的把握，包括客户金融资产、全部资产。要根据客户金融资产、全部资产的一定比例对授信上限给予一定的控制。二是对投资者提交的融资融券保证金应有量化的把握，不能太低，比如客户资产不低于50万元或者100万元。三是对投资者过往的证券投资操作优劣要有质的把握。比如在2007年这种大牛年份，如果投资者都是亏损，那对他的投资能力不能不表示疑问。四是对投资者的身份、收入、负债等因素也要考量。如考虑客户是否有稳定的收入来源，考虑客户对银行的负债。