
一季度迄今, 基金业内的人事风暴持续发酵。除了基金经理继续频繁更迭以外,部分公司还出现了高层换血,如银河、金元比联、万家、东方、天弘等多家基金公司近日相继披露高管变动公告。
业绩表现不佳依旧是基金换帅的主因。据新金融记者观察,今年变换基金经理基金中,过半数去年业绩排名居同类后二分之一。然而有趣的是,宝盈泛沿海、国联安安心等去年业绩排名垫底的基金,其基金经理仍然在留任中。
华夏、南方开打人才储备战
随着年终红包悉数落袋,部分基金经理也开始谋划“挪窝”。根据新金融记者统计,截至3月4日,2011年以来,共有61只基金发布基金经理变动公告,仅比去年同期多了1起。而去年却是基金经理变动的高峰之年。来自国金证券的研究结果显示,2010年基金经理合计变动220次,数量较前几年有明显增多。
对此,海通证券基金分析师吴先兴告诉新金融记者,从过往经验判断,基金经理变动与基金发行状况密切相关;因为这两年基金发行数目暴增,致使基金经理出现短缺,各家基金公司不得不做出更多调整来应对这一局面。
WIND数据显示,2010年总共成立了154只新基金,较前年增长逾三成。而中金公司更估计今年新基金发行数目将超过160只。
事实上,今年新基金发行的力度有可能超出中金的预期。“2010年我们发行了8只新产品,今年证监会新增加了指数基金审批渠道,我们今年将加大新基金的发行力度,计划发行10只基金新产品。”北京某中型基金公司市场部主管告诉记者。
为了争取主动,以华夏为首的基金公司开始培养和储备人才。今年1月20日、1月24日,华夏旗下6只基金先后公布基金经理变动公告,全部表示要增聘基金经理。同样,南方基金年初至今也6次发布基金经理变动公告,其中有4起为增聘基金经理。
民生证券基金研究中心分析师王丹表示,从最近三个月的数据可以发现,基金公司增聘基金经理开始增多,这说明在目前基金经理频繁跳槽的大环境下,“基金经理团队管理”这种能够减少基金经理变更对基金影响的模式正被越来越多的基金公司所认可。
尽管如此,“双经理”甚至是“多经理”制仍然不是国内基金业的主流。据记者粗略计算,目前市场上约有200只基金由两位及以上基金经理掌舵,不到全部基金比重的1/4。
另外,由于新成立的基金公司陆续成立,也使得这场人才争夺战空前激烈。2010年以来,纽银梅隆西部基金、浙商基金以及平安大华基金等多家基金公司相继获批成立,这些公司选择以“挖墙脚”的方式来提高其实力。如纽银梅隆西部基金便从华宝兴业处挖来了美女基金经理闫旭坐镇公司首只股基。
华宝兴业再掀人事风暴
除了培养人才以外,基金业绩较差仍然是左右公司换帅的关键。从统计数据来看,今年以来变更经理基金中,有35只去年回报率在同类中排名后二分之一。以华宝兴业为例,由于冯刚、闫旭等诸多明星基金经理相继被挖走,致使公司旗下多只基金业绩惨遭滑铁卢。
2011年2月,华宝兴业终于决定出手。2月11日,公司发布了多起公告,宣布对华宝兴业收益A/B、华宝兴业先进成长以及华宝兴业宝康消费品的基金经理进行调整。
华宝收益A/B和华宝兴业宝康消费品均是公司去年人事动荡的“受害者”。前者成立之初本来由牟旭东和曾丽琼共同执掌,在去年发生的人事地震中,曾丽琼离去,改投信诚基金。之后该基金改由牟旭东和华志贵联手管理。2010年,华宝收益A、华宝收益B的总回报率分别为124位和125位(总数为126)。
华宝兴业宝康消费品本由业内公认的美女基金经理闫旭掌舵。可惜,去年纽银梅隆西部基金挂牌之后将其挖走。刘自强则从闫旭手中接过该基金的“掌门令”,2010年6月26日起正式走马上任。
然而,自刘自强上任以来,华宝兴业宝康消费品的业绩并未有太大起色。在去年的排位战中,该基金业绩在同类中排名107位(总数为159)。今年2月11日,该基金宣布增聘胡戈游为基金经理。
华宝兴业先进成长更显“悲壮”。它不但去年业绩排名垫底,而且更是同门中业绩排名下滑幅度最大的基金(与2009年相比)。其基金经理吴丰树最终选择离去,改由李靖执掌。
有分析指出,死守价值投资是吴丰树折戟的原因所在。在2010年的结构性行情中,概念股、小盘股当道,轮番演绎疯狂行情。吴丰树则坚定重仓金融、房地产和机械设备板块等权重板块和个股。此举最终招致了华宝兴业先进成长业绩大幅下滑,他也不得不抱恨离职。
除了华宝兴业系基金以外,华富价值增长和南方稳健成长也“迫于”业绩压力,不得不于今年年初果断换帅。华富价值增长一改此前多人作战风格,季雷和韩玮二人“下台”,改由郭峰单独管理华富价值增长。去年,该基金总回报率仅为-7.55%,在159只偏股混合基金中排名第154位。
同样,南方稳健成长也精简了管理人队伍,张慎平离开了之前的“铁三角”搭配,李源海和马北雁两人则继续留任基金经理。去年,南方稳健成长的总回报率为-7.28%,在159只偏股混合基金中名列第152位。
不过,去年在主动偏股型基金中排名倒数的宝盈泛沿海增长、国联安安心成长暂时未对帅位做出调整。宝盈泛沿海增长是因为刚于去年11月份换帅,接任的高峰能力逐渐显现,11月19日上任以来,该基金取得了5.54%的收益,超越基准回报4.29%。国联安安心成长在任基金经理黄欣也不过去年5月底才走马上任。
除了基金经理继续变动以外,今年初部分基金公司高层也开始“换血”。年初以来, 便有万家、银河、金元比联、东方等多家公司相继发布了高管变动公告,其中,万家、银河因董事会改选而变更高管,金元比联总经理易强则突然离职,目前该位置仍然空缺。东方基金则因某次董事会会议纪要流出市面,扯出付勇离职的内幕,深受舆论压力,最近才正式公告董事长变更。
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