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基金经理考核加码 直叹压力大
发布时间:2008-07-23 阅读(1143)

      今年以来股市的暴跌不仅让亏损的投资者心理压力成倍增大,基金经理也须直面更大的考核压力。部分基金公司为了在2008年战胜对手,对基金经理的业绩考核比往年有了更多更严的限制条件。有基金经理直呼:压力太大,日子简直没法过了!

  一家大型基金公司近日规定,公司基金经理今年的业绩必须要在同类型基金的前1/3,否则下岗。此规定一出,该公司基金经理压力陡然增大,上半年这家基金公司业绩整体一般。而就在去年,该基金公司对基金经理的要求是业绩在同类型基金的前1/2。

  深圳一家基金公司以晨星给予的星级评价作为基金经理年终奖的依据。五星级、四星级、三星级和二星级的基金经理年终奖差别悬殊,最高差别甚至达百万元之巨。而深圳另一家合资基金公司对基金经理的考核则是:按照同类型基金的前1/2、1/3、1/4等来进行年终奖分配,如果某只基金连续两年排名无法进入前1/2,公司管理层就会重新审核基金经理的任职资格。上海一家合资基金公司则对基金经理一年考核一次,要求业绩排名在前1/3以内,如果达不到这个要求,基金经理的年终奖就要大打折扣。

  相比于老基金公司,新基金公司基金经理业绩排名压力要小得多。上海一家次新基金公司的相关负责人告诉记者,该公司一般以3年为周期对基金经理进行考核,一年内业绩在前1/2就完全符合管理层的要求了,但这家基金公司目前成立时间不到两年,因此,长期业绩排名压力对基金经理根本不存在,至于基金公司以3年为周期对基金经理进行考核的具体措施,上述人士表示目前并未有具体规定。

  业内人士指出,牛市里基金行业是“一俊遮百丑”,基金之间的差距只是净值涨幅大与小的区别,而熊市里投资者就会更加重视基金的业绩,投资者的评价直接关系到基金公司的品牌形象。因此,为争取好的业绩排名,使公司旗下基金在熊市里相对更为抗跌,不少基金公司都对基金经理提出了更严格的考核标准。

  不过,对于年轻的中国基金业来说,基金经理整体年龄偏小,一些业绩优秀的明星基金经理又纷纷另起炉灶投身私募,基金公司即使规定了让基金经理“下课”的具体条件,但真要到这个时候,大不了也就是公司对基金经理实行转岗或降低级别、少发奖金而已。“基金经理供求如此紧张,开除了又去请谁来做基金经理呢?”上述人士说。而根据实际的情况来看,基金经理业绩做得不好,除了自身判断失误外,有些也与投研团队整体判断失误有很大关系。
基金经理频繁变动 本月已有14只基金“换将”

  2008年下半年延续着上半年基金经理频繁变动的情况。7月份刚刚进入下旬,就已经有涉及9家基金公司14只基金的基金经理变更。

  大成基金公司今日发布公告称,因工作需要,大成基金管理公司总经理办公会议决定聘请林贤苏为景福证券投资基金基金经理,徐彬不再担任该只基金基金经理职务。这是今年下半年以来第14次调整基金经理。

  此前的7月1日至22日,已经有8家基金公司发布了类似的公告,其中包括易方达、长盛、嘉实基金等老牌基金公司。在7月汹涌的基金经理变更潮中,也涉及到一些基金公司的高管,如嘉实基金公司的窦玉明等。

  从最近的情况来看,公告解释基金经理变更主要是出自工作需要,如银华优选、银华优质基金经理变更;也有的是基金经理个人提出辞职,如益民创新优势(行情,净值,基金吧)基金原基金经理张涛;除此之外,一些基金公司并没有解释基金经理变更的具体原因,有分析人士认为,“掌门人”的调整可能与基金公司布局新业务有关。

  根据天相数据统计,上半年基金经理变动一共出现了117次,而在2007年公募基金界狂吹“跳槽风”时,基金经理发生变更次数高达353起。 (证券时报)

 

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