周一操盘必读/重大风险机遇监控20090615

笔者按：6月30日之前还是要谨防IPO开闸带来的短线震荡。对于中长线投资者而言，精选2009年度业绩提升的行业利用波段性震荡机会逢低建仓是可以考虑的思路之一。

（一）货币政策/利好

中广网《温家宝：坚定不移地全面实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策》“国务院总理温家宝12日到14日，先后来到湖南省浏阳、株洲、湘潭、长沙等地，深入田间地头、企业车间、人力资源市场、和高等院校，就应对国际金融危机、促进就业和社会保障、实施中部地区崛起战略、保持经济平稳较快发展进行调查研究。温家宝强调，我们要坚定不移地全面实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，贯彻落实应对国际金融危机的一揽子计划，并根据形势变化不断丰富和完善。”

简评：只要流动性继续过剩，则股市即便有震荡，估计下跌的深度是有限的。现在困扰的问题主要是扩容压力多大。这个利空有待释放。

（二）供求关系/股票供应/

财华社《中国建筑内部相关人士否认获IPO批文》“据经济观察网报道，周五午盘后市场开始传出了中国建筑周六有望获得IPO发行批文的传言。传言甚至称中国建筑将于刊登招股说明书。对此中国建筑董事会办公室，相关人士明确否认已经获得批文一说，并表示没有听说与批文有关的任何消息。中国建筑相关的中介机构也称消息不实。中国建筑是已过会待发行企业中盘子最大的品种，市场预计其拟融资额也是最高的。业界有机构预测中国建筑预计融资规模将超过400亿元，部分机构甚至称该股或融资超700亿元。业界对其招股的态度尚存顾虑。 ”

简评：到底是6月30日前推出新股发行，还是6月30日之后？笔者倾向于前者。原因是如果6月30日之后推出，则新股发行就需要报备中报材料。又很麻烦。因此看，6月30日之前还是要谨防IPO开闸带来的短线震荡。

（三）焦点股动态/利好兑现

上证《平安与深发展今复牌 》“平安靠巨额现金击溃中国人寿搅局拿下深发展 。纽曼对中国平安现金收购方案的满意溢于言表。他说，中国平安提出的投资金额相当大，而且投资条件也非常值得股东考虑。 新桥最少获益92亿 。”“在已达成的方案中，中国平安旗下平安人寿在参与深发展3.7亿股至5.85亿股股权的定向增发的同时，中国平安将以现金支付或新发H股支付的方式，协议认购美国新桥投资持有的16.76％的深发展股权。在此方案中，中国平安为新桥提供了114.49亿元现金的收购保底价。 ”

简评：停牌前上述两股波段性飙升过急，复牌后注意题材兑现，谨防追涨。深发展当初股权以低价卖给外国战略投机者，如今以高价买回，这种让外人渔利的案例，需要反思。改革开放不能成为外人在华渔利的借口。

（四）宏观动态/利好

新华社《刘明康：今年我国GDP预期增长约8％》“针对近日有报道称银监会主席刘明康在国际金融协会（IIF）2009春季年会上表示今年我国GDP可能下降到6．54％，银监会新闻处14日对记者表示，这种言论报道不实，刘明康主席在年会上表示，今年我国GDP预期增长目标在8％左右。银监会网站发布刘明康6月12日在IIF春季年会上的演讲称，面对国际金融危机，全球主要国家的政府都积极采取了各种行动以稳定金融部门，中国也采取了一揽子措施刺激经济。当前国内需求稳步提升，货币信贷快速增长，经济刺激计划已取得初步成效。他同时指出，金融危机影响下，中国经济仍然面临需求不足、价格下行、就业形势压力大、国际经济金融形势仍不稳定等挑战。”

简评：如果如此，则上市公司的总体业绩下降会趋缓。而且部分行业的业绩会提升。跨年度优先关注的还是年度业绩提升的景气行业。（叶剑）